第5回：会社の「倒れにくさ」を見極める ～貸借対照表（B／S）② 負債・純資産編～今さら聞けない！予算のための会計知識入門

こんにちは。公認会計士・税理士の柴山政行です。
​全6回のこの連載も、いよいよ第5回を迎えました。
​前回は、会社の「健康診断書」である貸借対照表（バランスシート：B／S）の基本的な仕組みと、左側にある「資産の部（お金の使い道）」について解説しました。バランスシートは、右側で「どうやってお金を集めてきたか（調達源泉）」を示し、左側で「集めたお金を何に使っているか（運用形態）」を示しているとお伝えしましたね。

今回は、バランスシートの右側である「負債の部」と「純資産の部」にスポットを当てます。
​取引先や自社の「倒れにくさ（財務の安全性）」を見極めるための最重要パートです。今回も簿記の知識がなくても本質がスッキリ理解できるよう、丁寧にひも解いていきましょう！

目次

まずは、バランスシートの右側を構成する「負債」と「純資産」の根本的な違いから押さえましょう。その違いは「将来、返さなければならないお金かどうか」にあります。

負債とは、銀行からの借入金や、取引先への未払い代金など、企業が外部から調達した資金で、「将来的に返済義務がある債務」を指します。いわば「他人のお金」です。
​期日が来れば元本を返済しなければなりませんし、利息の支払いも必要になります。

一方で純資産とは、株主から出資された資金や、会社がこれまでの事業活動を通じて稼ぎ、蓄積してきた利益（内部留保）の合計です。
​こちらは負債とは異なり、「将来も返済義務がない、本当の意味での自分のお金」となります。

この「負債」と「純資産」の比率は、企業の財務安定性を判断する最大の鍵です。返済義務のない「純資産」の割合が高い（自己資本比率が高い）企業ほど財務体質が健全で、不況や売上減少といった環境変化に対する耐性が強い、つまり「倒れにくい会社」であると評価されます。

負債は、その返済期限の長さに応じて「流動負債」と「固定負債」の2つに分類されます。この基準となるのが、会計の世界の「ワンイヤールール（1年基準）」です。返済期限が「1年以内」に到来する短期的な債務を流動負債、「1年を超える」長期的な債務を固定負債と呼びます。

この区分は、会社の「短期的な資金繰りの健全性」を評価する上で重要です。
​近いうち（1年以内）に支払わなければならないお金（流動負債）に対して、同じく近いうちに現金化できるお金（流動資産）が十分に足りているか、常にチェックする必要があります。

具体的に、どのような項目が含まれるのかを確認しておきましょう。

次に、バランスシートの右側の下半分、「純資産の部」について見ていきましょう。
​純資産は、前述の通り返済義務のない「自己資本」であり、企業の財務基盤の強固さを表す最もピュアな指標です。純資産が潤沢にある企業は、少々の不況で赤字が出ても持ちこたえることができるため、新規投資や事業拡大の余力（投資体力）があると評価されます。
​純資産の部は、主に以下の項目で構成されます。

毎年黒字を出している会社は、この利益剰余金が右肩上がりに増えていきます。
​逆に、赤字が続いてこれがマイナスになり、さらに純資産の合計自体がマイナスになってしまった状態を「債務超過（さいむちょうか）」と呼びます。資産をすべて売り払っても借金を返しきれない状態を意味するため、極めて危険な財務状態です。

2回にわたる貸借対照表（バランスシート）の解説が完了しました！

最初は難しそうに見えたB／Sも、「左側はお金の使い道（資産）」、「右側はどこから集めてきたか（負債・純資産）」というお金のストーリーとして捉えれば、会社のリアルな姿（筋肉質なのか、脂肪だらけなのか）が浮き彫りになって見えてきます。

予算を管理する上でも、「この予算投資を実行したとき、数年後のB／S（資産と負債・純資産）にどう影響するか」という視点を持てるようになると、経営陣への提案の説得力が格段に上がります。

全6回の当連載も次がいよいよ最終回です。次回は、会社の利益（P／L）や財産（B／S）をさらに深く結びつけ、企業の真の稼ぐ力を測る「財務分析の基本と主要な経営指標」について、わかりやすく総まとめをしていきます。次回もどうぞお楽しみに！